Pinasisigla ng Lakas ng AI Computing ang Demand sa Merkado; Tumaas ang Presyo ng Fiber Optic ng G652D at G657A2 sa Bagong Pinakamataas na Puntos

Mula noong simula ng 2026, ang merkado ng optical fiber ay nakasaksi ng pambihirang pagtaas ng mga presyo. Ang presyo ng mainstream na G.652.D single-mode optical fiber ay mabilis na tumaas mula sa humigit-kumulang 3usd kada core-kilometro sa pagtatapos ng 2025 patungo sa humigit-kumulang 7.5usd kada core-kilometro. Ang mga spot quote sa ilang mga distribution channel ay lumampas na sa 7.5usd—ang ilan ay lumampas pa sa12usd kada kilometro ng corethreshold—nagtatakda ng bagong pitong taong pinakamataas na halaga para sa pinagsama-samang pagtaas ng presyo. Kasabay nito, ang mga high-end specialty fibers tulad ng G.657.A2 at G.654.E ay nakaranas ng mas malaking pagtaas ng presyo.

Ipinahiwatig ng ilang tagaloob sa industriya na nakapanayam tungkol sa bagay na ito na ang pagtaas ng presyo ay dulot ng matinding pagtaas ng demand na nagmumula sa iba't ibang pinagmulan: imprastraktura ng AI computing, ang inisyatibong "Eastern Data, Western Computing", at malalim na saklaw ng 5G network. Ang pagtaas ng demand na ito ay pinalala pa ng mahigpit na mga paghihigpit sa kapasidad ng produksyon ng optical fiber at ang limitadong suplay ng mga hilaw na materyales sa itaas, na lumilikha ng hindi balanseng balanse sa pagitan ng supply at demand. Dahil sa mga salik na ito, ang mga presyo ng share ng mga kumpanyang nakalista sa A-share sa loob ng mga kadena ng industriya ng optical fiber, cable, at optical communications ay patuloy na lumalakas. Ang mga nangungunang negosyo ay nag-uulat ng kumpletong order book at pataas na mga rebisyon sa kanilang mga pagtataya sa kita, na hudyat na ang industriya ay umaabot sa isang kritikal na punto ng pagbabago—paglipat mula sa isang yugto ng mga digmaan sa presyo patungo sa isa sa pagbawi ng kita.

**Ganap nang Epektibo ang Pagtaas ng Presyo ng Optical Fiber**

Bilang "sistema ng nerbiyos" ng digital na imprastraktura, ang optical fiber ay nagsisilbing pangunahing midyum para sa pagpapadala ng lakas ng AI computing, pagpapadali sa komunikasyon ng 5G, pagkonekta sa mga data center, at pagsuporta sa proyektong "Eastern Data, Western Computing". Ang pagganap at suplay nito ay direktang tumutukoy sa bilis at kalidad ng pag-unlad ng digital na ekonomiya.

Ang kasalukuyang alon ng pagtaas ng presyo ng optical fiber ay nagsimula noong ikaapat na quarter ng 2025 at pumasok sa isang pinabilis na pataas na landas noong Enero at Pebrero ng 2026. Hindi lamang ito isang lokal na pagtaas ng presyo na nakakaapekto sa mga partikular na detalye, kundi isang komprehensibong pagtaas ng presyo na sumasaklaw sa lahat ng kategorya ng produkto at mga channel ng pamamahagi.

Partikular na ipinahihiwatig ng datos mula sa CRU na ang karaniwang presyo sa merkado para sa G.652.D single-mode fiber—ang pinakamalawak na ginagamit na uri sa sektor ng telekomunikasyon—ay tumaas mula sa wala pang 20 yuan kada core-kilometro noong Nobyembre 2025 patungo sa pagitan ng 40 at 50 yuan kada core-kilometro pagsapit ng Pebrero 2026. Ang pinakamataas na buwanang pagtaas ay lumampas sa 75%, na epektibong nagdoble sa mga presyo sa loob lamang ng tatlong buwan.

Mula sa perspektibo ng pagkuha, ang sabay-sabay na pagtaas ng mga presyo sa loob ng mga sentralisadong tender sa pagkuha na pinangungunahan ng carrier ay higit pang nagpapatunay sa pagiging tunay at pagpapanatili ng kasalukuyang yugto ng pagtaas ng presyo.

Ang lumalawak na agwat sa pagitan ng suplay at demand ang nananatiling pangunahing salik na sumusuporta sa pataas na trend na ito sa mga presyo. Sinasabi ng Guotai Haitong Securities na, sa gitna ng isang malaking paikot na pagtaas sa sektor ng fiber optics, nakumpirma na ang trend ng pagtaas ng presyo sa buong industriya. Matapos harapin ang pababang presyon sa unang kalahati ng nakaraang taon, ang mga presyo para sa loose optical fiber ay bumalik sa ikalawang kalahati; ang pagbangon na ito ay dulot ng isang makabuluhang pagtaas sa demand sa ibang bansa para sa G.657.A2 fiber, na nagdulot ng pagbabago sa kapasidad ng produksyon. Habang lumilipat ang kapasidad palayo sa G.652.D fiber—na nagreresulta sa nabawasang supply at unti-unting humahaba ang lead times—ang mga presyo para sa loose fiber ay nagpatuloy sa kanilang pataas na trajectory nitong mga nakaraang panahon.

**Isang Trend na Nakatakdang Magpatuloy sa Ilang Panahon**

Ang kasalukuyang patuloy na pagtaas ng presyo ng fiber optic ay hindi lamang isang panandaliang pagbabago-bago sa merkado na dulot ng panandaliang haka-haka; sa halip, ito ay resulta ng pagsasama-sama ng maraming salik, kabilang ang hindi pagtutugma ng supply at demand, mahigpit na istruktura ng gastos, at pag-optimize ng kalagayan ng industriya.

Kabilang sa mga salik na ito, ang mabilis na paglago sa panig ng demand—kasama ang mahigpit na mga paghihigpit sa panig ng supply—ang siyang pangunahing sanhi. Mula sa perspektibo ng demand, ang mabilis na pagtatayo ng imprastraktura ng AI computing ay lumitaw bilang pangunahing dahilan na nagpapasigla sa demand para sa optical fiber.

Dahil sa malawakang pag-deploy ng generative AI at malalaking language model, patuloy na bumibilis ang konstruksyon para sa mga hyperscale AI data center. Ang isang hyperscale AI data center ay kumokonsumo ng tatlo hanggang limang beses na mas maraming optical fiber kumpara sa isang tradisyonal na data center; dahil dito, ang demand para sa low-loss, high-speed fiber—na mahalaga para sa mga internal interconnect at long-distance cluster-to-cluster transmission—ay nakakaranas ng exponential growth.

Ang mga nakaraang fiber optic cycle ay karaniwang hinihimok ng pagpapalawak ng broadband o pag-deploy ng 5G base station ng mga operator ng telecom—mga pagsisikap na pangunahing naglalayong tugunan ang pangunahing isyu ng "kung mayroon bang koneksyon." Gayunpaman, ang kasalukuyang cycle ay hinihimok ng pangangailangang suportahan ang mga pangangailangan sa high-frequency computing ng malalaking modelo ng AI—partikular na, ang pagtugon sa hamon ng "paghahatid ng computing power." Ang pagbabagong ito sa demand—mula sa end-user access layer patungo sa mga core equipment room at Data Center Interconnects (DCI)—ay lubhang nagpabago sa mga kinakailangan para sa mga high-performance, low-loss specialty optical fiber.

Kasabay nito, ang patuloy na pagsulong ng malalim na saklaw ng 5G at ang pag-deploy ng mga 6G network sa hinaharap ay patuloy ding nagpapalakas ng demand para sa optical fiber. Ang demand para sa mas mataas na bilang ng fiber core sa loob ng fronthaul at midhaul network ng mga 5G base station ay tumaas nang malaki; bukod pa rito, ang mga inisyatibo tulad ng rural revitalization at ang pagbuo ng "Gigabit Cities" ay nagtutulak sa pag-upgrade ng Fiber-to-the-Home (FTTH) networks sa 10-Gigabit speeds, na tinitiyak ang matibay at matatag na paglago ng demand sa loob ng tradisyunal na sektor ng telekomunikasyon.

Bukod dito, ang mabilis na pag-unlad ng mga umuusbong na senaryo ng aplikasyon—tulad ng Industrial Internet, automotive fiber optics, at aerospace communications—ay lalong nagpalawak ng potensyal para sa unti-unting paglago ng demand sa fiber optic. Binago ng ebolusyong ito ang istruktura ng demand ng industriya: lumalayo ito sa pag-asa lamang sa sentralisadong pagkuha ng mga operator ng telecom, patungo ito sa mas sari-sari at high-end na demand landscape.

Ang natatanging katangian ng kasalukuyang alon ng pagtaas ng presyo ng fiber optic ay ito ay isang *istruktural* na pagtaas ng presyo, na pangunahing dulot ng demand. Ang pagtatayo ng imprastraktura ng AI computing at mga inisyatibo tulad ng proyektong "Eastern Data, Western Computing" ay nagdulot ng isang mabilis na pagtaas ng demand para sa mga optical fiber; kasabay nito, ang demand para sa mga military FPV optical-fiber drone ay tumaas din nang malaki. Gayunpaman, sa supply side, ang mga limitasyon sa kapasidad ng produksyon ng mga optical fiber preform (preform rod) ay nagpahirap sa mabilis na pagtugon sa pagtaas na ito. Ang hindi pagkakatugma sa pagitan ng supply at demand ay nagresulta sa isang matalim at panandaliang pagtaas ng mga presyo. Hindi tulad ng mga nakaraang pagkakataon—kung saan ang mga pagtaas ng presyo ay pangunahing dulot ng sentralisadong pagkuha ng mga telecom operator at iba pang tradisyonal na pinagmumulan ng demand, at kung saan ang mga cycle ng pagbabago-bago ng presyo ay medyo maikli—ang kasalukuyang pagtaas ay pinangungunahan ng AI at iba pang mga umuusbong na sektor. Ito ay kumakatawan sa isang pangmatagalang pagbabago sa istruktura na nagaganap sa gitna ng isang malaking pagbabago sa industriya; ang paglago ng demand ay nailalarawan sa pamamagitan ng parehong pagpapanatili at saklaw, sa halip na maging isang produkto lamang ng panandaliang haka-haka.

Ang pangunahing dahilan sa likod ng ganitong pagtaas ng presyo ay ang bottleneck sa kapasidad ng optical fiber preform. Sa loob ng kadena ng industriya ng optical fiber, ang mga preform ang nagtatakda sa pinakamataas na limitasyon ng supply; ang segment na ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na teknolohikal na hadlang, mahahabang siklo ng pagpapalawak ng kapasidad, at malaking pangangailangan sa kapital, na nagpapahirap sa supply na makasabay sa paglago ng demand. Sa hinaharap, kung ang kapasidad ng produksyon ng preform ay unti-unting mabubuksan sa pamamagitan ng pag-deploy ng mga bagong kagamitan at mga pagsulong sa teknolohiya, ang kawalan ng balanse sa pagitan ng supply at demand ay malamang na humupa, at ang mga presyo ng optical fiber ay unti-unting babalik sa isang makatwirang saklaw. Gayunpaman, kung ang pag-unlad ng AI at iba pang mga sektor ay lumampas sa mga inaasahan—na nagtutulak ng patuloy na malaking paglago sa demand—habang ang pagpapalawak ng kapasidad ng preform ay hindi umaabot sa mga pagtataya, ang mga presyo ay maaaring manatili sa mataas na antas o patuloy na tumaas sa gitna ng mga pagbabago-bago.

Sa proseso ng produksyon ng optical fiber, ang optical fiber preform (preform rod) ang bumubuo sa pangunahing yugto. Ito ay bumubuo ng 60% hanggang 70% ng kabuuang gastos sa produksyon at kumakatawan sa segment na may pinakamataas na hadlang sa teknolohiya at pinakamalaking kinakailangan sa pamumuhunan sa kapital. Bukod dito, ang siklo ng konstruksyon para sa isang linya ng produksyon ng preform ay malawak, karaniwang sumasaklaw ng 18 hanggang 24 na buwan—isang mahabang proseso na sumasaklaw sa lahat mula sa pag-apruba ng proyekto, pagkuha ng kagamitan, pag-install, at pagkomisyon hanggang sa pangwakas na pagpapataas ng kapasidad ng produksyon.

Mula 2019 hanggang 2024, ang industriya ng optical fiber ay nalugmok sa isang matagal na digmaan sa presyo na lubhang nagpababa sa kita ng mga korporasyon. Dahil dito, pinili ng karamihan sa mga negosyo na bawasan ang kanilang mga gastusin sa kapital, na nagresulta sa napakaliit na karagdagan sa kapasidad ng produksyon ng mga preform sa panahong ito.

Gayunpaman, naniniwala ang mga tagaloob sa industriya na ang pambihirang pagtaas na ito ng mga presyo ng optical fiber ay malamang na hindi humupa anumang oras sa lalong madaling panahon.

Ang tumataas na halaga ng mga optical fiber ay sumasalamin sa kakulangan ng pangunahing materyal na sumusuporta sa digital na ekonomiya. Bagama't ang pressure sa gastos na ito ay maaaring ipasa sa mga telecom operator sa kalaunan, mas malamang na masipsip ito sa loob ng pangkalahatang premium na nauugnay sa pagpapaunlad ng imprastraktura ng AI. Hangga't ang pandaigdigang karera para sa lakas ng AI computing ay nagpapatuloy nang walang humpay, ang kakulangang istruktural na ito—na nakaugat sa mga pag-upgrade sa teknolohiya—ay hindi madaling malutas sa maikling panahon sa pamamagitan lamang ng pagpapalakas ng umiiral na kapasidad ng produksyon. Ang kritikal na pangangailangan ng mga intelligent computing center para sa ultra-high bandwidth at low-latency transmission ay nagposisyon sa kanila bilang core engine na nagtutulak sa paglago ng demand sa fiber optics, sa gayon ay pangunahing hinuhubog ang dynamics ng demand sa industriya ng fiber. Kung ikukumpara sa mga tradisyunal na data center, ang mga kinakailangan sa fiber optic ng isang intelligent computing center ay maaaring ilan—o higit pa sa sampung—beses na mas malaki; ang isang tipikal na GPU cluster na binubuo ng 10,000 card, halimbawa, ay nangangailangan ng sampu-sampung libong fiber-core kilometers para lamang sa mga internal server interconnect. Ang bahagi ng demand sa fiber optic na maiuugnay sa AI-driven intra-data center at DCI (Data Center Interconnect) na mga senaryo ay inaasahang tataas mula sa mas mababa sa5% sa 2024 hanggang 35% pagdating ng 2027.